로켓랩 RKLB 주가 전망 : 텐베거 주식 가능성은?

 

요즘 정말 핫한 로켓랩 RKLB 이라는 주식이 있습니다. 이미 여러 유투버들이 텐베거 가능성이 있는 주식이라 소개를 하였고 저도 예전 부터 관심이 있었지만 아직 섣불리 진입하지 못하고 있던 종목 입니다.

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로켓랩 주가 전망?

저는 로켓 랩 주가가 1주당 20만원 이상 가는 날이 반드시 올거라 생각 합니다. 하지만 20만원으로 가는 여정은 굉장히 힘들 것 같습니다. 트럼프 대통령의 BBB - 섹션 899 법안 통과 + 각종 관세 + 하반기 경제 지표 하락 으로 7~9월 적자 기업 중소형주들 주가가 많이 휘청 거릴 것 으로 예상합니다. 

 

그러나 그때가 기회! 

만약 7~9월 중소형주의 겨울이 찾아온다면 로켓랩 주가가 만약 2만원대가 온다면 정말로 탑승 마지막 기회 일 것 같다는 생각이 듭니다. 

 

2026년 테마주는 우주 항공

24년 양자 25년 코인 26년은 우주항공 이라고 생각 하고 있고 24년 양자의 중심에 아이온큐가 있었듯이 26년 우주항공의 중심엔 로켓랩이 있지 않을까? 예상합니다.

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대응 전략

이미 로켓 랩 주식을 가지고 계시다면 굳이 팔 필요가 없어 보입니다. 최근 일론 머스크와 트럼프 간의 다툼으로 인해 스페이스 X의 계약이 불투명해 지자 반사이익으로 로켓 랩 주가가 급등하고 있는 추세 입니다. 어디까지 오를지 어디까지 떨어질지 아무도 모르는게 주식이라 좋은 주식은 팔지 마시라 추천드리고 싶고 이렇게 좋은 주식은 평단 보다는 수량이 중요하다는 점 알려드리고 싶습니다. 만약 주가가 심하게 떨어진다 하더라도 그것 사야할때지 던져야 할 때는 아닌 것 같습니다.

• 일단 들고가자 (일론 과 트럼프 싸움 수혜주)
• 중요한건 수량
• 하반기 하락할 가능성이 있지만 그건 매수의 신호
• 신규 진입 하시고 싶은 분들은 일단 멈춰! (3만원 초반 2만원 후반까지 기다리자)

 

아래 내용은 제가 유튜브, SEC 공시, 기사 등을 바탕으로 정리한 로켓 랩 주가 보고서 입니다. 참고하시면 도움 되 실 것 같습니다.

 

(투자의 판단은 오직 본인에게 있음을 알려드립니다.)

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Rocket Lab (NASDAQ: RKLB)

“발사체·위성·페이로드까지 한 몸에 담은 수직 통합 ‘우주 플랫폼’”

• #blue - 주요 호재
• #red - 리스크

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1. 핵심 투자 포인트 (Executive Summary)

구분	내용	영향
완전한 수직 계열화	Electron(소형) → Neutron(중형) 발사체, Photon · Platelet 위성 버스, EO/IR 센서(Geost), 레이저 링크(Mynaric)까지 직접 제조	원가 절감 + 납기 단축 + 고객 락인
국방 · 안보 매출 가속	미 우주개발국(SDA) ‘Tranche 2/3’·미사일경보 프로그램(Golden) 입찰 경쟁력 확보	장기 고마진 계약 파이프라인
발사 빈도 증가	Electron 월 1회 → 격주, Neutron 첫 발사(’25 4Q 목표)	매출 레버리지 확대
방어적 밸류에이션 트리거	① Neutron 첫 발사 성공, ② 국방 대형 계약 수주, ③ ’26 영업흑자 전환	PSR 22배(선반영) 정당화

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2. 기업 개요

• 창립/본사: 2006년 뉴질랜드(創) → 現 美 캘리포니아 롱비치
• 상장: 2021년 SPAC 합병(티커 RKLB)
• 비전: “우주를 쉽게, 자주, 저렴하게” – 소형 위성 발사 시장 선도
• 비즈니스 라인
  • Launch: Electron(300 kg급)·Neutron(13 t급, 재사용)
  • Space Systems: Photon·Platelet 위성 버스, 전력/탑재체 모듈
  • Space Components: 태양전지판·배터리·반작용 휠 등
  • Defense & Security: 미 정부·동맹국 대상 정찰·미사일경보 위성

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3. 제품 · 서비스 현황

제품	특징	경쟁 구도
Electron	40 회 이상 발사, 94% 성공률, 뉴질랜드·美 버지니아 2기지	상업 소형위성 발사시장 점유율 30%+
Neutron	재사용 1단·페어링 일체 구조, 13 t LEO / 1.5 t TLI	SpaceX Falcon 9 Lite·Relativity Terran R
Photon	‘위성+버스’ 올인원 플랫폼, NASA CAPSTONE 달 탐사 수행	SSTL, Airbus OneSat
Platelet	고속 대량생산 위성 버스, Mynaric 광통신·Geost 센서 탑재	-
EO/IR 센서 (Geost)	미사일 추적·우주감시용 고정밀 센서	L3Harris, Raytheon
레이저 링크 (Mynaric)	위성·위성, 위성·지상 간 기가급 광통신	Tesat, Airbus HOD

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4. 전략적 인수 & 시너지

대상	금액/상태	전략적 의미
Geost (美 EO/IR 센서)	최대 $325 M (현금 + 주식) – 2025 H2 종결 예정	SDA Tranche 2·Golden 미사일경보 위성 핵심 ‘눈’ 확보 → 발사·버스·센서 풀스택 완성
Mynaric (獨 레이저 통신)	최대 $150 M – 2025 내 종결 예상	다중위성 광링크 내재화 → 대용량 데이터 서비스·군사 통신 수요 공략
우주 부품 7개社(’20~’24)	배터리·추력기·태양판 등	원가 ↓, 납기 ↓, 매출 mix 다변화

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5. 재무 스냅샷 (컨센서스 기준)

항목	2024A	2025E	2026E	2027E
매출(억 $)	3.0	4.2	6.0	8.5
영업이익률	–45%	–30%	+2%	8%
FCF 마진	–48%	–35%	–5%	+5%

• 주가: 26.72 USD (2025년 6월 기준)
• 시가총액: 약 148억 USD
• PSR (NTM): 22배
• 시장 컨센서스 목표주가: 28.73 USD (+8.6%)

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6. 주요 성장 동력 & 캘린더

일정	이벤트	체크 포인트
2025 Q3	Neutron 1단 엔진 화재시험	재사용 설계 검증
2025 Q4	Neutron 첫 발사	재사용 회수 성공 여부
2025 H2	Geost·Mynaric 인수 클로징	통합 매출 가이던스 상향?
2026 Q1	Electron 발사 빈도 격주 체제 돌입	분기 6~7회 목표
2026	SDA Tranche 2 수주 발표	위성·센서 동시 공급 가능성

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7. 리스크 분석

• 기술·일정 지연: 개발 지연 시 매출 인식 지연 및 비용 초과 우려
• 현금 소진: 추가 증자 또는 전환사채 가능성
• 국방 예산 축소: 정책 변화에 따라 대규모 계약 리스크 존재
• 경쟁 심화: SpaceX, Relativity 등의 가격 경쟁
• 거시경제 리스크: 금리 상승 시 밸류에이션 부담

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8. 밸류에이션 & 투자 의견

방식	산출	주가 내재치
PSR NTM 18배 적용	4.2 억 $ × 18 = 75.6 억 $	13 USD
SOTP (Launch × Space Sys)	Launch 20배 EV/EBITDA, Space Sys 4× 매출	27 USD
DCF (WACC 11%, g 3%)	FCF 턴어라운드 ’26E 반영	35 USD

투자 판단: 고밸류 + 적자 특성상 장기 테마 플레이에 적합. 수직 통합 구조와 국방 성장 레버리지를 신뢰한다면, 관심 종목 유지 / 단계적 분할 매수 권고.

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9. 체크리스트

• 2025 Q4 Neutron 발사 성공 여부
• Geost·Mynaric 인수 클로징 확인
• SDA Tranche 2 수주 결과
• Electron 격주 발사 체제 진입
• 자금조달 공시 여부

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결론

Rocket Lab은 “작은 것부터 큰 것까지, 발사체에서 페이로드까지”를 아우르는 유일한 신흥 우주 플랫폼 기업으로 성장하고 있습니다. 고위험이지만, 수직 통합 + 국방 매출 모멘텀이 현실화될 경우 우주 방산 고성장주로 자리잡을 수 있는 잠재력을 지닌 종목입니다.