2025년 6월 10일 구글 주가, 주식 전망 googl - 호재 요약 Compute Engine M4

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지금 구글 주식을 사야하는 이유 : 주가 전망, 사는 법

 
제가 2025년 6월 4일에 구글 주식 사라고
반독점 소송이 오히려 매수 기회라고 했는데...
안 사신 분들 없으시죠?
이제 와서 사도 되나요? 물으시면 안됩니다.
6월 4일 종가 기준 +7.1% 올랐고
 

 
제 평단에서는 4.7% 올랐네요.
포트폴리오 의 50% 이상이 mstu에 묶여서
더 못삿지면 
 

 

mstu 는 10.2 % 떡상 하였습니다.

저는 정말 좋은 주식만 소개해 드리고
최소한 허리 이하의 매수 자리 알려 드릴테니
제발... 이상한 리딩방 돈내고 가입 하지마시고
제가 매일 양질의 자료 업로드 하겠습니다.
구독 부탁드립니다.

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구글 주식·구글 주가 전망
— Compute Engine M4 출시가 의미하는 구조적 실적 레버리지

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1. Executive Summary

Google Cloud Platform(GCP)의 신형 메모리 최적화 VM 시리즈 “M4”가 2025년 6월 일반 공급(General Availability)에 들어갔습니다. 본 보고서는 M4가 제공하는 기술·비즈니스 개선 요소와 이를 통해 예상되는 GCP 수익성 제고 → Alphabet(구글) 기업가치 재평가 경로를 정리합니다.

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2. Key Development – M4 시리즈 개요

• CPU 플랫폼: Intel 5세대 Xeon (Emerald Rapids)
• 메모리: 최대 6 TB DDR5, vCPU 1개당 최대 26.6 GB
• 성능: 기존 M3 대비 최대 2.25×, 가격-성능 66 % 개선
  (SAP Standard Benchmark 기준) :contentReference[oaicite:0]{index=0}
• SAP HANA 전 모델 인증 완료 → 대기업 인메모리 DB 시장 즉시 진입 가능 :contentReference[oaicite:1]{index=1}
• 단일 인스턴스 SLA 99.95 % 및 무중단 Live Migration 지원

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3. 전략적 의미 — M2·M3 대비 개선 포인트

CPU 세대	Ice Lake/Cooper Lake	Emerald Rapids	코어당 성능 ↑, 전력 ↓
메모리-vCPU 비율	최대 12 GB : 1	26.6 GB : 1	RAM 집약형 워크로드 처리량 2배+
가격-성능	Baseline	+66 %	동일 예산 대비 처리량 대폭 ↑
SAP HANA 인증 범위	부분	전 모델	엔터프라이즈 확장성 확보

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4. Financial Outlook — GCP 실적 레버리지

GCP 매출	$36.6 B	$45-47 B (YoY +25 %)
GCP 영업이익률	8.4 %	10 % +
Cloud 분기 매출	$12.3 B (1Q25) :contentReference[oaicite:2]{index=2}	$13 B + (4Q25 E)
Cloud 영업이익	$2.2 B / 17.8 % O-margin (1Q25) :contentReference[oaicite:3]{index=3}	연간 Margins 상승 지속

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5. Valuation Impact

• 클라우드 영업이익률 확대는 Alphabet 콘솔리데이티드 PER 상향 압력
• 점유율: 2024 말 11 % → 2026E 13 % 수준까지 단계적 우상향 예상
• 기술·비용 우위 확보로 AWS·Azure 대비 차별화된 price-performance 제시 → 신규 엔터프라이즈 계정 순증 가속

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6. Key Risks

• 과도한 CAPEX(2025 예정 $75 B) 집행에 따른 ROIC 희석
• 미국·EU 규제기관의 AI/클라우드 독점 규제 리스크
• AWS, Azure의 신형 HBM 기반 메모리 인스턴스 출시 시 가격경쟁 압박

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7. Investment Recommendation

M4 출시는 GCP의 메모리 집약형 시장을 사실상 재定의하며, 가격-성능 1위 포지션 확보 가능성을 시사합니다. Cloud 영업이익률이 2025E 두 자리 수로 진입할 경우, Alphabet의 그룹 밸류에이션은 PER 25-27×(현 22×) 구간까지 확장될 여지가 있습니다. 구글 주식에 대한 투자 시점으로는 GCP 매출 가속 + M4 수요 가시화가 반영될 3Q25 실적 시즌 이전 비중 확대를 권고합니다.

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8. 결론

M4는 기술 업그레이드를 넘어 ‘클라우드 수익 모델 개선’의 구조적 동인입니다. 따라서 구글 주식·구글 주가 전망은 광고-search 모멘텀을 넘어, GCP의 수익성 재평가를 핵심 변수로 삼아야 합니다. 현 구간은 클라우드 사업의 체질 개선–마진 확장 사이클 초기 단계로, 전략적 선제 매수에 타당성이 높습니다.

 

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